2020開年以來(lái),鈦白粉市場(chǎng)頗不平靜,出現(xiàn)多家鈦白粉廠家相繼提價(jià)的現(xiàn)象,包括金浦鈦業(yè)、天原集團(tuán)、中信鈦業(yè)、成都釩鈦、海峰鑫等10多家鈦白粉企業(yè),眼看,這一輪漲價(jià)潮已經(jīng)撲面而來(lái)。
與此同時(shí),在距離中國(guó)一萬(wàn)多里外的歐洲進(jìn)行了一場(chǎng)關(guān)于鈦白粉的對(duì)話。專門研究二氧化鈦(鈦白粉)市場(chǎng)情況機(jī)構(gòu)Artikol的創(chuàng)始人Reg Adams與歐洲涂料媒體探討了鈦白粉的市場(chǎng)現(xiàn)狀以及買家如何應(yīng)對(duì)價(jià)格波動(dòng)等內(nèi)容,希望能給行業(yè)人士提供一些參考。
據(jù)Reg Adams介紹,2019年涂料行業(yè)消耗了近350萬(wàn)噸鈦白粉,占世界總消費(fèi)量的55%。大多數(shù)工業(yè)化國(guó)家的人均鈦白粉消費(fèi)量在2-4kg范圍內(nèi),而在大多數(shù)新興市場(chǎng)和欠發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體中,人均消費(fèi)量不到1.5kg。過(guò)去40年來(lái),鈦白粉的長(zhǎng)期需求平均每年增長(zhǎng)3.05%。
但是,世界鈦白粉需求表顯示的模式遠(yuǎn)非平穩(wěn)。在過(guò)去的40年中,有12年的同比增長(zhǎng)率超過(guò)了5%,而在11年中則為負(fù)增長(zhǎng)。過(guò)去十年,需求增長(zhǎng)的波動(dòng)尤為明顯。通常,整個(gè)價(jià)值鏈上庫(kù)存的增加和減少都會(huì)加劇“正?!钡闹芷谛栽鲩L(zhǎng)。在價(jià)格上漲期間,買家傾向于訂購(gòu)超出其需求量的鈦白粉,目的是“擊敗下一次價(jià)格上漲”。他們依靠積累的庫(kù)存,然后在價(jià)格下跌期間推遲下達(dá)新訂單。所有大型跨國(guó)公司鈦白粉的高管都報(bào)告說(shuō),他們目睹了人們記憶中最長(zhǎng)的一段時(shí)間的銷量衰退,他們將這部分歸因于總體宏觀經(jīng)濟(jì)不景氣,部分歸因于消費(fèi)者,特別是油漆制造商減少了鈦白粉的庫(kù)存。
鈦白粉致癌論是否影響了涂料市場(chǎng)需求?
Adams表示,在歐洲,人們對(duì)1985年和1995年進(jìn)行的一些孤立的毒理學(xué)研究的有效性和相關(guān)性表示了極大的關(guān)注,這些研究表明長(zhǎng)期暴露于鈦白粉塵云會(huì)導(dǎo)致肺腫瘤。在這些研究的基礎(chǔ)上,歐盟委員會(huì)建議將鈦白粉歸類為2類致癌物。根據(jù)歐盟指令,這意味著含鈦白粉產(chǎn)品的包裝,如油漆罐,必須帶有癌癥警告圖標(biāo)的標(biāo)簽,并附有指定的警告詞。此外,將空罐或部分裝滿的油漆罐作為廢物處理,將受到更嚴(yán)格的規(guī)定。
這會(huì)阻止消費(fèi)者購(gòu)買和使用含鈦白粉的涂料,從而降低未來(lái)對(duì)鈦白粉的需求嗎?對(duì)此做出判斷的最著名先例是美國(guó)加州的65號(hào)提案,該提案要求對(duì)含有或可能產(chǎn)生尺寸小于或等于10微米的鈦白粉顆粒的產(chǎn)品貼上癌癥警告標(biāo)簽。此類產(chǎn)品包括用于染發(fā)劑或汽車修補(bǔ)漆的噴霧劑,以及以粉末形式出售的用于化妝品、藝術(shù)家的顏料、食用色素等產(chǎn)品。加州的標(biāo)簽法于2011年9月頒布。自那時(shí)起,癌癥警告標(biāo)簽的出現(xiàn)無(wú)疑對(duì)食品和化妝品行業(yè)的鈦白粉需求產(chǎn)生了抑制作用,但對(duì)氣霧劑或粉末涂料行業(yè)幾乎沒有影響。
從涂料制造商的角度來(lái)看,沒有可行的技術(shù)替代品可用于涂料配方中,而不會(huì)對(duì)涂料產(chǎn)品性能產(chǎn)生嚴(yán)重的不利影響。因此,對(duì)這個(gè)問(wèn)題的誠(chéng)實(shí)回答是:在涂料罐上使用防癌標(biāo)簽,不會(huì)對(duì)涂料行業(yè)未來(lái)的潛在需求增長(zhǎng),產(chǎn)生任何重大的負(fù)面影響。
展望2020年和2021年,商業(yè)前景應(yīng)該會(huì)稍微明朗一些:國(guó)際貨幣基金組織預(yù)測(cè),2020年全球GDP增長(zhǎng)率為2.7%,2021年為2.9%。在商業(yè)和消費(fèi)者信心上升的背景下,建筑活動(dòng)、投資和家庭支出水平提高,對(duì)涂料、塑料和裝飾層壓板的需求相應(yīng)會(huì)增加,從而導(dǎo)致全球鈦白粉消費(fèi)反彈。一些行業(yè)觀察家和參與者預(yù)計(jì),未來(lái)幾年,需求將以每年5%或更高的速度增長(zhǎng)。Artikol的預(yù)測(cè)是2020年為4.6%,2021年為4.7%,2021年全球鈦白粉消費(fèi)量將達(dá)到675萬(wàn)噸。
買家應(yīng)該如何應(yīng)對(duì)鈦白粉價(jià)格的波動(dòng)?
Adams表示,在上一個(gè)商業(yè)周期中,交付給歐洲西北部客戶的標(biāo)準(zhǔn)金紅石鈦白粉的平均基準(zhǔn)價(jià)格從2009年年中的每公斤2.2歐元上漲了90%,到2011年第三季度達(dá)到了每公斤4.16歐元的峰值,然后在2016年第一季度降至每公斤1.96歐元的新低點(diǎn)。在當(dāng)前的商業(yè)周期中,平均基準(zhǔn)價(jià)格從每公斤1.96歐元上升到2018年第二季度每公斤2.985歐元的峰值,上漲超過(guò)50%,然后價(jià)格穩(wěn)步下降,但步伐相當(dāng)緩慢,到2019年底達(dá)到每公斤2.6歐元。
2009-2016年商業(yè)周期與當(dāng)前商業(yè)周期之間的主要區(qū)別之一是,跨國(guó)供應(yīng)商一直在謹(jǐn)慎地根據(jù)銷售趨勢(shì)調(diào)整其工廠開工率,以避免積累過(guò)多的庫(kù)存。第二個(gè)重要點(diǎn)是,自2016年初以來(lái),中國(guó)主要的鈦白粉生產(chǎn)商在工廠的污染控制方面都面臨著更為嚴(yán)格的政府審查,因此,其單位運(yùn)營(yíng)成本和顏料銷售價(jià)格現(xiàn)在比以前更接近西方同行。
為了解決消費(fèi)者對(duì)價(jià)格波動(dòng)的擔(dān)憂,全球最大的鈦白粉生產(chǎn)商科慕(Chemors)于2017年底率先推出了“價(jià)值穩(wěn)定計(jì)劃”,以“均衡價(jià)格”為固定客戶提供長(zhǎng)期合同,并根據(jù)預(yù)先商定的獨(dú)立確定指數(shù)進(jìn)行調(diào)整。除此之外,特諾(Tronox)和泛能拓(Venator)也已經(jīng)開始以通貨膨脹指數(shù)價(jià)格提供長(zhǎng)期合同,特諾稱其為“利潤(rùn)穩(wěn)定計(jì)劃”,Venator稱其“為減少價(jià)格波動(dòng)而量身定制的方法”。到目前為止,北美涂料行業(yè)客戶對(duì)這些長(zhǎng)期合同的接受程度相當(dāng)高,歐洲客戶的接受程度較低,亞洲和拉丁美洲的接受程度最低。對(duì)于鈦白粉的典型買家涂料制造商來(lái)說(shuō),一份價(jià)格和數(shù)量承諾令人滿意的長(zhǎng)期采購(gòu)合同可以在更可預(yù)測(cè)的現(xiàn)金流方面提供相當(dāng)大的優(yōu)勢(shì),減少風(fēng)險(xiǎn),騰出寶貴的管理時(shí)間,這些時(shí)間過(guò)去可能用于與供應(yīng)商討價(jià)還價(jià)。
最近的兩個(gè)例子就是阿克蘇諾貝爾、立邦分別與中核鈦白、金浦鈦業(yè)簽訂長(zhǎng)期供貨協(xié)議,以滿足自身對(duì)涂料生產(chǎn)所需關(guān)鍵原材料的需求,同時(shí)為2020年關(guān)鍵原材料的供應(yīng)提供安全保障。
高檔鈦礦資源的枯竭將對(duì)鈦白粉價(jià)格造成什么影響?
市場(chǎng)上用于制造鈦白粉的原料有多種形式。有天然礦物:金紅石,鈦白粉含量為90-96%;白鈦石,鈦白粉含量為70-91%;鈦鐵礦,鈦白粉含量為45-63%。然后是經(jīng)過(guò)溶煉或化學(xué)處理從鈦鐵礦中提取出的升級(jí)原料:高鈦渣(鈦白粉含量為75-95%)和合成金紅石(鈦白粉含量為92-94%)。全球鈦白粉工廠采用氯化物工藝(涉及使用氯)或硫酸鹽工藝(涉及使用硫酸)生產(chǎn)鈦白粉。制造商通常使用來(lái)自不同來(lái)源的不同原料的混合物,混合物的成分根據(jù)單個(gè)原料價(jià)格、所需的顏料產(chǎn)量、副產(chǎn)品的適銷性、廢物處置標(biāo)準(zhǔn)等進(jìn)行調(diào)整。
Adams表示,歷史悠久的成熟礦山的經(jīng)營(yíng)者現(xiàn)在面臨可開采礦石品位下降的問(wèn)題——礦石中鈦和其他有價(jià)值礦物的百分比正在下降。正在考慮開采的新礦床礦石質(zhì)量較差,需要清除的覆蓋層更多,而且它們通常位于政治風(fēng)險(xiǎn)較高的地區(qū)。因此,礦業(yè)公司正在尋找資本和運(yùn)營(yíng)成本較高的原料項(xiàng)目,這需要長(zhǎng)期維持較高的鈦鐵礦、金紅石和鋯石售價(jià),才能獲得可觀的投資回報(bào)。
由于近年來(lái)都沒有發(fā)現(xiàn)真正重大的新礦床,所以整個(gè)采礦業(yè)不太愿意投資勘探,因此,在整個(gè)2018/19年期間,所有不同類型的鈦白粉原料的供求狀況都非常平衡,只因?yàn)楦鞣N礦山和冶煉廠的事故或勞力問(wèn)題造成的停工,出現(xiàn)了短暫的短缺。原料價(jià)格目前處于相對(duì)較高的水平,并且在未來(lái)十年或更長(zhǎng)時(shí)間里,實(shí)際價(jià)格預(yù)計(jì)每年將至少增長(zhǎng)1%。成本的增長(zhǎng)無(wú)法被鈦白粉顏料制造商完全吸收,因此將對(duì)鈦白粉的銷售價(jià)格造成持續(xù)的上漲壓力。